法官们在长期审理民商经济案件的过程中自然也会养成一种尊重诚实守信的当事人而鄙视玩弄法律技巧、巧舌如簧的当事人的职业心态。

过去十余年，通过不断地降低支付门槛、不断提升支付安全与效率，网络支付机构以其快速发展获得了监管部门对其市场主体地位的认可，并为进一步提升网络支付的安全与效率注入了新的动力。这是因为电子商务产业链很长，整个产业链必须高效配合、分工合作，才能扩大市场、分享利润。

关注网络支付机构的基础设施投入和业务连续性保障能力。（三）中国网络支付安全的监管 网络支付机构和行业的健康发展需要结合实际，对不同的风险因素采取不同力度、不同频度的监管。银行在完整的银行服务牌照、品牌和人力资源以及风控能力等方面的优势则是其推动网络支付发展的重要潜在优势。对此，监管部门未来应引导中小网络支付机构加大安全投入。4、配套环境缺失，影响安全感受。

从未来支付安全的技术趋势来看，有两个方面需要特别关注。对单个网络支付机构风险控制的重视程度较高，但对产业链各方合力防控网络支付风险的重视程度相对不足。中国服务业不强的一个重要原因，就是没有非常良好的分工。

新的国际规则越过了国境，深入到各国的生产生活体系之中。十八大以来，中央领导不断强调，要提高城镇化质量，要搞产业布局，发展区域经济，实现农村转移人口市民化，要保证低碳、绿色发展等。然而，稍做探讨，大家就发现，这个命题并不像人们意想之下的那么简单。我觉得应该积极来看这个问题。

  六、工业化进入新阶段 从世界范围看，人类一直处在工业化发展阶段，但是到目前，已经进入工业化的人口占世界总人口只有20％多。因为我们是在完全没有市场经济的基础上来建立市场经济体系，是在基本上没有金融的国度里发展完整的现代化金融体系。

如果这种平衡形成新常态，我国的汇率、外汇储备、乃至货币政策，就会出现新的状况，进而，利率的动态也会受到影响。中国的城镇化跟别的国家不同，难就难在我们不仅是经济意义上的城乡二元化，还是一个身份意义、制度意义的城乡二元化。总之，我们应尽快抛弃危机中风景这边独好的自大心态，冷静地对待我们的问题。国家外汇储备的管理体制调整。

除了上述四个植根于发达经济体内部的危机因素并未好转，还有一些在救助危机过程中发生的新因素也逐渐显现出副作用来。服务业过度发展，当然起初是因有强烈的需求，如中国这种新兴市场经济国家。市场经济国家一般是先有市场，各种要素聚集之后才发展成为城市。因为有这样的革命性的科技进步，改变了工业生产的面貌，改变了生产方式，才使得经济周期出现长波态势。

这个阶段，从上个世纪90年代开始，一直到这次危机之前，以长期的高增长、低通胀、低利率为基本特征。我国社保基金理事会前理事长戴相龙最近到美国考察，发现，美国已经建立了跨越两代的储蓄配置机制，其资金总量相当于GDP的百分之一百五十几。

继之，我们将这些实体经济变化可能对金融发展提出的挑战归纳为四个方面。人口很快停止增长了，人口参与率下降了，如果现行计划生育政策不改变，总劳动人口迟早也要下降。

另一方面，它致力于通过解除各种僵硬的体制机制约束，提高要素市场(劳动力、资本、土地等)效率，借以全面提升经济体系的竞争力。我称这些问题是新忧又至。目标是通过生产要素的集中产生聚集效应和规模效应进而提高效率。  八、未来金融改革要旨 显然，面对实体经济在未来将出现的重大变化，我国的金融体系当应及时推行新一轮的全面改革。经济分析把总人口分成三部分，一部分是15岁之前的被赡养人口，一部分是15～60岁的劳动人口，一部分是60岁以上被赡养人口。城乡分割是传统体制留给我们的一个大的历史遗产。

现在人们在争论，工业化先于城镇化，工业化水平高于城镇化，究竟是好还是坏?媒体主流的意见是说它坏。这种缺陷，阻碍了宏观审慎政策在我国的建立。

从危机根源来看，如下四项因素最为重要。本世纪以来，这个认识主宰了我国的金融改革方向，混业经营成为国人金融创新灵感的新源泉。

在金融主体对于市场化信号尚不敏感的情况下，通过微观监管手段来实现宏观经济目标，可能是中国宏观审慎政策未来应用的重要领域。工业化为什么使一国经济增长，并令其增长加速度呢?就是因为，在三次产业中，制造业的劳动生产率是最高的。

相比而言，我们现在最大的周期不过10年。我很高兴地看到，有一些省份，在制定本省城镇化规划时，已经超越了那种局限于城市自身的发展来谈城镇化的传统思维，明确地将之上升为本省的城乡一体化方案了。后两者构成货币经济总体。当这批比较大比重的人获得就业机会之后，就产生了人口红利。

可以说，金融危机对于中国的经济和金融学界最大的冲击，或者说最大的影响就是，它使大家有了一些信心，我们感到，在发展市场经济方面，我们虽然仍是小学生，但是，在越来越多的问题上，我们确实已经开始可以和发达经济体进行平等讨论了。例如，1999年美国出台了《金融服务现代化法》。

城镇化无论如何定义，投资都是必要条件，所以，投资主导还是我们的主要经济发展方式。最大的误解就足，有些人误以为如今世界这么美好，那都是资本主义制度带来的，以至于有历史终结的误读。

第六，稳定物价成为货币当局极为严厉的任务。制度改革的方向在哪里呢?已经初显端倪。

像中国这种没有任何产业的城市，在西方发达国家是没有的。传统的工业化只想着GDP，不可避免要有污染。我以为，主要挑战可概括为如下四点，即一个减少，三个增加。然而，现在，我国生产要素结构的变化又进入了一个新时期。

但是，随着中国金融体系的基本框架逐渐建立，我们开始感觉如此简单化处理，存在较大的问题。总之，劳动投入增长率下降，资本投入增长率下降，技术进步还是不尽如人意，综合的结果就是，经济增长速度将不可避免地下降。

四是对财富管理的需求增加。为什么农村劳动力能够移动呢?因为有投资，不断的造工厂，一个钢铁厂不够，就造10个、20个。

在理论上确定了金融必须服务实体经济的逻辑思路之后，我们下文的分析将这样展开：首先，我们将分五个部分，分别研究我们认为未来可能发生重大变化的实体经济因素。再加上密如蛛网、规模巨大的各国央行间的货币互换。